Вложите капитал в реальный солнечный актив
Вложите капитал в солнечную станцию на крыше конкретного коммерческого здания в Дубае. Вы видите, где стоит станция, сколько она вырабатывает, кто потребляет энергию, как делится денежный поток и какие договоры за ним стоят.
Запросить тизер для инвестора ↗
Крыша логистического склада
Al Quoz Industrial Area 4, Дубай · здание в эксплуатации
- Площадь крыши
- 8 500 м²
- Поле панелей
- 7 000 м²
- Солнечная станция
- 1 000 кВт
- Выработка за первый год
- 1,60 млн кВт·ч
- Инвестиционный CAPEX
- AED 2,50 млн
- Срок договора
- 20 лет
- IRR проекта после налогов
- 12.37%*
- Срок окупаемости капитала
- 8 лет*
* Предварительные показатели до завершения проверки. Не гарантируется. Финансирование целиком собственным капиталом — без банковского долга и без взносов со стороны клиента, который занимает здание.
Инвестиционная идея умещается в четыре цифры
Одна станция на крыше, один долгий договор, одно прозрачное деление выручки, которую она приносит.
Клиент, который занимает здание, ничего не вкладывает и не получает долю в SPV. Он покупает энергию дешевле тарифа DEWA и оставляет разницу себе. Актив финансирует инвестор — один или вместе с SOLTECH.
Как устроен SPV в SOLTECH
Проект держит отдельная компания — SPV. Её задача — юридически и финансово отделить один проект от всего остального, чем занимается SOLTECH.
SPV сам по себе не гарантирует возврат вложенного. Он обособляет один проект и его денежные потоки. Инвестора защищает структура вокруг: право собственности на актив, договор на покупку энергии, контрагент, обеспечение, страхование и очерёдность платежей.
Куда идёт каждый киловатт-час
В базовом сценарии каждый киловатт-час оценён по стоимости электроэнергии, которую он замещает: AED 0,440 за кВт·ч без НДС. Эту величину делят: 30% остаётся клиенту, 70% идёт SPV. Точную ставку пересчитают по счетам DEWA этого здания во время проверки.
AED 0,440 за кВт·ч, деление на две части
Замещённая стоимость электроэнергии, базовый сценарий
- Выработка за первый год
- 1,60 млн кВт·ч
- Выработка за 20 лет
- 30,5 млн кВт·ч
- Выручка SPV в первый год
- AED 492 800
- Выручка SPV за 20 лет
- AED 9,40 млн
- Распределяемый денежный поток за 20 лет
- AED 6,81 млн
- Экономия клиента в первый год
- AED 211 200
- Экономия клиента за 20 лет
- AED 4,03 млн
- Схема работы с сетью
- Взаимозачёт Shams Dubai
Почему 8 500 м² крыши дают 1 МВт
Цепочка считается в два шага, и каждое число в ней названо, а не подразумевается. Шаг первый: от реальной крыши к полю панелей. Рабочий переводной коэффициент — 1,2 — на каждый квадратный метр поля панелей нужно 1,2 м² реальной крыши: свою долю забирают отступы от парапета, кондиционерное оборудование, люки и технологические проходы для бригады мойки. В пыли ОАЭ панели моют регулярно, так что эти проходы не опция. Здесь: 7 000 м² поля × 1,2 = 8 400 м², а крыша объекта — 8 500 м², помещается с запасом. Шаг второй: внутри поля модули стоят наклонными рядами с зазорами против затенения, поэтому квадратный метр поля даёт 0,14 кВт. Арифметика: 7 000 × 0,14 = 980 кВт.
Базовый расчёт тизера — 1 000 кВт, он держится до обмеров и раскладки модулей, которые дадут точную цифру. Выработка с ним сходится: 1,60 млн кВт·ч в первый год — это 1 600 кВт·ч на киловатт, стандартная дубайская отдача.
Узкое место — не поиск крыши
Обычный вопрос к такому проекту — сможете ли вы повторить его снова. В ОАЭ дефицит не в площади крыш. Дефицит — в подходящей площадке, где сходятся сразу три вещи: профиль потребления, конструкция крыши и готовность клиента подписать договор на двадцать лет. Этим и занимается SOLTECH.
Запас крыш огромен
Только в Дубае — миллионы квадратных метров плоских промышленных и коммерческих крыш. За десять лет программы Shams Dubai подключено 8 430 зданий — малая доля от того, что стоит.
Подходящих крыш заметно меньше
Проект работает, когда здание потребляет энергию днём: склады, холодильные комплексы, заводы, школы, торговые центры. Этот профиль мы проверяем в первую очередь.
Вся работа — в отборе
Права на крышу, счета DEWA, профиль нагрузки, конструкция, затенение, готовность клиента к долгому договору. Большинство крыш-кандидатов отсеивается здесь — в этом и смысл.
SOLTECH ведёт постоянный поток площадок на разных стадиях этой воронки, поэтому проект не разовый. Когда одна сделка закрывается, следующая площадка уже проходит отбор — капитал идёт в череду проектов, а не ждёт удачного здания.
Между площадкой и решением об инвестиции стоят пять проверок
По текущему проекту адрес, координаты и рабочий периметр подтверждены. Техническая, договорная и регуляторная часть ещё впереди. Капитал не двигается, пока не закрыты все пять проверок.
Права и счета
Права на крышу, счета здания в DEWA и профиль потребления.
Обследование крыши
Несущая способность, затенение, проходы и отступы.
Выработка и EPC
Выработка P50 и P90, раскладка модулей, цены подрядчика, O&M и гарантии.
Право и налоги
Сам SPV, договор на покупку энергии и налоговый анализ.
DEWA
Подключение и финальное согласование по Shams Dubai.
Только после этого
Решение об инвестиции. Площадка, которая не прошла любую из проверок, до инвестора не доходит.
Что приносит ваше участие
Двигайте сумму. Всё остальное — арифметика самой сделки, взятая из инвестиционного тизера проекта.
Вы вкладываете
Структура сделки
Клиент, который занимает здание, не вкладывает ничего и доли не получает. Объём раунда: —.
Предварительные показатели из тизера проекта, до завершения проверки, не гарантируются. IRR и множитель — свойства структуры сделки и от размера участия не зависят, меняются только суммы. Выплаты распределены неравномерно: график включает пополнение резерва на 13-16 годах и возврат остатка на 20-м.
Почему клиент подписывает договор
Предложение ничего ему не стоит и начинает приносить выгоду с первого месяца. Ни CAPEX, ни доли в SPV, ни обязанности что-то обслуживать — только счёт за электричество ниже на двадцать лет.
Накопленная экономия клиента, млн AED
AED 4,03 млн за срок договора. Экономия приходит ежемесячно через уменьшенный счёт DEWA, а не как дивиденд.
Что стоит за вложением
Никто не может обещать доход по инфраструктурному активу. Зато можно построить структуру, где каждая часть названа, задокументирована и поддаётся проверке.
Один названный проект
Ваш капитал привязан к конкретной крыше конкретного здания, а не к пулу безымянных активов.
Отдельная компания
SPV владеет станцией и держит договоры, поэтому обязательства этого проекта не смешиваются с другими.
Договор на покупку энергии на двадцать лет
Клиент покупает выработку по договору с прописанным сроком, ценой и индексацией.
Право собственности на актив
Станция — физическое имущество с остаточной стоимостью, а за модулями стоит заводская гарантия выработки.
Заданная очерёдность платежей
Сначала платят операционные расходы, страхование, корпоративный налог и резервы; остаток — распределяемый денежный поток.
Отчётность, которую можно проверить
Выработку учитывает счётчик DEWA. Отчёты о выработке, выручке, расходах и выплатах выходят по фиксированному графику.
Платформа за этим проектом уже работает
Эта страница — часть работающей системы, а не макет будущей. Станцию будут продавать, отслеживать и отчитываться по ней через инфраструктуру, которая уже существует.
CRM написана самой компанией — лиды, воронка, проекты, финансы и роли — и это та же система, из которой инвестор получает отчётность. Превью клиентского приложения показывает выработку в реальном времени, экономию против тарифа DEWA и вызов сервиса в одно касание.
Где этот проект стоит на пути компании
Станция в Al Quoz — шаг опубликованного плана, а не одиночная ставка. План внутренний, показан для контекста — это не обещание.
Кто чем занимается
SPV контролирует инвестор. SOLTECH находит проект, координирует стройку и отчитывается. Сама она солнечные станции не монтирует — это делают аккредитованные подрядчики по договору, а результат проверяет DEWA.
SOLTECH
- Находит здание и проверяет его — профиль потребления, крыша, клиент
- Структурирует сделку и создаёт SPV
- Пишет техническое задание и разыгрывает стройку среди подрядчиков, аккредитованных DEWA
- Контролирует сроки, стоимость и гарантии вплоть до приёмки
- Ведёт отчётность: CRM, документы, статус проекта, O&M и финансы
Все остальные
- SPV — остаётся владельцем актива и денежных потоков
- DEWA — согласует проект, проверяет монтаж, учитывает выработку
- Аккредитованный подрядчик — проектирует и монтирует станцию, отвечает по гарантии на работы
- Клиент — потребляет энергию и платит по договору на покупку энергии
- Производители — дают гарантии на модули и инверторы из списка оборудования, допущенного DEWA
Дальнейшие шаги
NDA и комната данных · права на крышу и счета DEWA · обследование и выработка P50/P90 · предложение EPC · юридическая и налоговая проверка, затем закрытие сделки.
Запросить тизер и доступ к комнате данных ↗ Рассчитать своё здание ↗
Эта страница рассказывает, как SOLTECH структурирует проекты солнечных станций на крышах. Она не является предложением ценных бумаг, приглашением инвестировать или инвестиционной рекомендацией. SOLTECH не является лицензированным финансовым советником.
Все цифры на этой странице предварительные и взяты из тизера проекта, подготовленного до завершения проверки. Доходность не гарантируется. Фактический результат зависит от выработки, потребления и платёжеспособности клиента, условий договора, операционных расходов, изменения тарифов и других факторов и может оказаться существенно ниже.
SPV отделяет один проект от других. Сам по себе он не даёт возврата капитала. Конкретная структура, её юрисдикция и доступные инвестору механизмы защиты описаны в документах проекта — разбирайте их со своими юридическими и налоговыми советниками.
Права на крышу, договор на покупку энергии и счета здания в DEWA ещё проверяются. Проект закрыт для подписки, пока не пройдены все пять проверок.